افشای ریسک

۱. ماهیت خدمات

الف کپیتال یک ارائه‌دهنده ابزار داده و تحلیل بازار سرمایه است. محصولات اشتراکی این وب‌سایت — داشبورد آربیتراژ صندوق‌های طلا و داشبورد کاوردکال — داده بازار را جمع‌آوری، پردازش و نمایش می‌دهند. این محصولات سبدگردانی، مشاوره سرمایه‌گذاری یا توصیه خرید و فروش اوراق بهادار نیستند و نباید به‌عنوان چنین چیزی تفسیر شوند.

۲. ریسک‌های عمومی بازار سرمایه

• ریسک بازار. ارزش هر دارایی مالی می‌تواند کاهش یابد. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا، شما را در معرض نوسان قیمت طلا، سکه و نرخ ارز قرار می‌دهد.
• ریسک نقدشوندگی. در شرایط خاص بازار، امکان خرید یا فروش در قیمت مورد نظر ممکن است وجود نداشته باشد.
• ریسک اجرا. فاصله بین قیمت مشاهده‌شده روی تابلو و قیمت واقعی اجرا (لغزش قیمت)، به‌ویژه در حجم‌های بزرگ، می‌تواند بازده را کاهش دهد.
• ریسک مقرراتی. تغییر قوانین، دامنه نوسان، یا توقف نماد می‌تواند بر امکان اجرای هر استراتژی اثر بگذارد.

۳. ریسک‌های اختصاصی استراتژی آربیتراژ صندوق طلا

• آربیتراژ بین صندوق‌ها، ریسک بازار طلا را حذف نمی‌کند. این استراتژی مقدار طلای در اختیار شما را هدف قرار می‌دهد، نه ارزش ریالی آن. اگر قیمت طلا کاهش یابد، ارزش پرتفوی شما نیز کاهش می‌یابد.
• حباب یک صندوق ممکن است پس از جابه‌جایی، به‌جای بسته شدن، بیشتر شود.
• کارمزد معاملات، بازده هر جابه‌جایی را کاهش می‌دهد. در پرتفوهای کوچک، کارمزد می‌تواند سود آربیتراژ را کاملاً از بین ببرد.
• محاسبه ارزش ذاتی بر پایه ترکیب دارایی اعلامی صندوق‌هاست؛ تأخیر یا خطا در این اطلاعات بر دقت محاسبه اثر می‌گذارد.

۴. ریسک‌های اختصاصی استراتژی کاوردکال

• بازده اعلام‌شده در صورت تحقق سناریوی مطلوب و تا سقف حاشیه ریسک محاسبه‌شده است. در صورت ریزش قیمت سهم به زیر نقطه سربه‌سری، موقعیت وارد زیان می‌شود.
• سود این استراتژی سقف دارد. اگر سهم پایه رشد شدیدی کند، سرمایه‌گذار از آن رشد بهره‌ای نمی‌برد.
• برخی قراردادهای اختیار در بورس تهران حجم معاملات پایینی دارند؛ خروج زودهنگام از موقعیت ممکن است دشوار یا پرهزینه باشد.
• بسته به نوع قرارداد، امکان اعمال پیش از سررسید وجود دارد.
• فروش اختیار خرید ممکن است مستلزم تأمین وجه تضمین نزد اتاق پایاپای باشد؛ تغییر در الزامات وجه تضمین می‌تواند نیازمند تأمین نقدینگی فوری شود.

۵. درباره ارقام و نرخ‌های منتشرشده

ارقام بازده منتشرشده در این وب‌سایت — از جمله «۱۰ تا ۱۵ درصد سالانه» برای استراتژی آربیتراژ و «۶۰ تا ۱۰۰ درصد سالانه» برای استراتژی کاوردکال — بازده تاریخی یا محاسباتی استراتژی در صورت اجرا هستند و نه بازده محصول یا تعهد شرکت. «نرخ سود معادل سالانه» یک شاخص مقایسه‌ای است که فرض می‌کند بازده یک بازه کوتاه، در طول سال به همان صورت تکرار شود؛ این فرض در عمل لزوماً محقق نمی‌شود.

روش محاسبه، بازه زمانی و منبع داده هر رقم در صفحه عملکرد منتشر شده است.

۶. صحت داده

داده‌های نمایش‌داده‌شده از منابع رسمی بازار سرمایه دریافت می‌شوند. با وجود تلاش برای حفظ دقت و به‌روزرسانی، امکان بروز تأخیر، وقفه یا خطا در داده وجود دارد. کاربر پیش از هر تصمیم معاملاتی، مسئول راستی‌آزمایی اطلاعات از منبع رسمی است.

۷. مسئولیت کاربر

استفاده از این وب‌سایت و محصولات آن به معنای پذیرش این است که تمام تصمیم‌های سرمایه‌گذاری و معاملاتی توسط خود کاربر و با مسئولیت کامل او اتخاذ می‌شود. الف کپیتال هیچ مسئولیتی در قبال زیان‌های مستقیم یا غیرمستقیم ناشی از استفاده از اطلاعات این وب‌سایت نمی‌پذیرد.

توصیه می‌شود پیش از سرمایه‌گذاری، با در نظر گرفتن شرایط مالی، افق زمانی و میزان ریسک‌پذیری خود، در صورت نیاز از مشاور دارای مجوز راهنمایی بگیرید.